El sector financiero en México, como en muchos otros países, ha experimentado una transformación significativa con el auge de las tecnologías financieras (Fintech). Ernesto Calero Toledo, Director General de Fintech ACMX, A.C. solicitó a la Comisión Federal de Competencia Económica (COFECE), solicitando la emisión de una opinión sobre:
“regulaciones, que no sólo dificultan a las instituciones de tecnología financiera (ITF) competir vigorosamente con las instituciones de crédito establecidas, sino también dañan a los consumidores de servicios financieros, que no pueden obtener los mejores precios, la mayor calidad y la máxima cobertura que trae consigo una dinámica competitiva vigorosa” que “tiene como fundamento la atribución que le confiere al Pleno de esa H. COFECE el artículo 12, fracción XV, de la LFCE.”
Esos temas son: servicios de almacenamiento en la nube, la figura del comisionista, salvaguardar los ahorros de los usuarios, y la regulación de las interfaces de programación de aplicaciones (API).
Servicios de Almacenamiento en la Nube
Las Fintech han democratizado los servicios financieros, haciéndolos accesibles para la población no bancarizada y permitiendo un acceso más eficiente y conveniente para los usuarios actuales de los servicios financieros. Este cambio en la provisión de servicios financieros ha venido acompañado de una transición a la digitalización, donde los servicios de almacenamiento en la nube desempeñan un papel importante.
En el caso de México, Toledo señala que, a pesar de la flexibilidad y la eficiencia que ofrecen los servicios de almacenamiento en la nube, existe una falta de directrices claras y coherentes por parte de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) y el Banco de México (Banxico). Aunque la CNBV y el Banxico han emitido disposiciones en relación con el almacenamiento en la nube, estas regulaciones parecen inconsistentes y, en algunos casos, contradictorias, lo que puede provocar confusión y dificultades para las Instituciones de Tecnología Financiera (ITF). Este problema se ve agravado por la falta de una regulación específica para los proveedores de servicios de almacenamiento en la nube, que son fundamentales para la operación de las ITF.
La Figura del Comisionista
La figura del comisionista es un aspecto esencial en la prestación de servicios financieros, particularmente en el contexto de las Fintech. Los comisionistas son esencialmente intermediarios que facilitan las transacciones financieras. En México, el marco normativo establece que las ITF pueden hacer uso de comisionistas, pero hay una falta de claridad sobre la naturaleza y el alcance de las actividades que pueden realizar.
Aunque el uso de comisionistas puede aumentar la eficiencia y facilitar el acceso a los servicios financieros, también puede plantear desafíos en términos de transparencia, responsabilidad y protección del consumidor. Por ejemplo, la falta de claridad normativa sobre el papel y las responsabilidades de los comisionistas puede dar lugar a abusos y a prácticas comerciales desleales. Además, puede crear barreras para las Fintech que buscan utilizar servicios de comisionistas. Por lo tanto, es crucial que las autoridades mexicanas proporcionen directrices claras y coherentes para garantizar que el uso de comisionistas en el sector Fintech sea beneficioso para los consumidores y las empresas.
Proteger los Ahorros de los Usuarios
Un desafío crucial en el paisaje Fintech de México es garantizar la protección de los ahorros de los usuarios de las ITF. Aunque las Fintech tienen el potencial de aumentar la inclusión financiera y proporcionar una gama más amplia de servicios financieros, también plantean riesgos para los consumidores, particularmente en lo que respecta a la protección de los ahorros.
En México, las ITF están obligadas a mantener los recursos de sus clientes separados de sus propios activos. Sin embargo, la regulación existente no establece directrices claras sobre cómo se deben separar estos fondos y cómo se deben administrar en caso de insolvencia.
Este vacío normativo puede poner en peligro los ahorros de los usuarios y socavar la confianza en las Fintech. Por lo tanto, es esencial que las autoridades mexicanas establezcan normas claras para proteger los ahorros de los usuarios de las ITF.
Programación de Aplicaciones Informáticas (API) Nacionales y Extranjeras
El uso de las API ha revolucionado la manera en la que las instituciones financieras interactúan entre sí y con sus clientes. Las API permiten la integración de diferentes plataformas y servicios, lo que a su vez mejora la eficiencia y la personalización de los servicios financieros. Sin embargo, las normas actuales en México en relación con las API podrían ser potencialmente desproporcionadas e injustificadas en comparación con los riesgos que presentan las API de sólo lectura.
La CNBV modificó en 2021 las disposiciones generales aplicables a las instituciones de crédito en relación con el uso de las API, sujetando a las API de sólo lectura a las mismas obligaciones que las API de lectura/escritura. Sin embargo, este cambio normativo podría tener implicaciones significativas para la competencia en el sector Fintech en México. Las API de sólo lectura no pueden sobrescribir o modificar las bases de datos o los sistemas informáticos de las entidades financieras, y por lo tanto, presentan un riesgo significativamente menor que las API de lectura/escritura.
Además, el incremento en los costos asociados al cumplimiento de las obligaciones de aviso y autorización podría favorecer la concentración de desarrolladores y proveedores de API en el mercado mexicano. Las entidades financieras podrían tener incentivos para contratar a un único desarrollador o administrador de API mexicano para evitar los costos regulatorios. Este escenario potencialmente desfavorable podría frenar la competencia en el mercado y desalentar la inversión en México, obstaculizando la competitividad del país frente a otras jurisdicciones.
Ausencia de Regulación Sobre la Banca Abierta
La banca abierta, un concepto que permite el intercambio de información pública, agregada y transaccional entre entidades financieras y clientes, ha demostrado ser una herramienta eficaz para fomentar la competencia y personalizar los productos y servicios financieros. A pesar de su potencial, la regulación de la banca abierta en México aún es insuficiente.
En términos de la Ley Fintech, se reconoce la importancia de compartir datos e información a través de tres figuras: datos financieros abiertos, datos agregados y datos transaccionales. No obstante, sólo se ha emitido regulación para los datos financieros abiertos, dejando un vacío normativo con respecto a los datos agregados y transaccionales.
La CNBV ha emitido disposiciones sobre el intercambio de datos financieros abiertos en relación con los cajeros automáticos, pero no ha abordado la cuestión de los datos agregados y transaccionales. En este sentido, es esencial que la CNBV y las demás comisiones supervisoras emitan la regulación pertinente para fomentar el uso de la banca abierta en México.
Conclusión
En conclusión, el análisis de la COFECE pone de manifiesto la necesidad de reformas reguladoras significativas en el sector Fintech en México. Estos cambios son esenciales para garantizar que las Fintech puedan competir en igualdad de condiciones, al tiempo que protegen los ahorros de los usuarios y facilitan la adopción de nuevas tecnologías, como la banca abierta. Dicha entidad hace las siguientes recomendaciones:
Que la SHCP, el Banxico y la CNBV revisen la proporcionalidad de la medida en función de los riesgos asociados a la interrupción del servicio de almacenamiento en la nube por mandato o acto equivalente de una autoridad extranjera y , en caso de considerar mantener la regulación, clarificar la necesidad de contratación de un proveedor secundario, así como aclarar cuáles serían los requisitos para que las IFPE den por cumplida esta obligación cuando opten por un mecanismo de su preferencia.
Evaluar que la distinción regulatoria respecto del uso de comisionistas se encuentre sustentada por una diferenciación de riesgo.
Evaluar con base en las mejores prácticas internacionales alternativas regulatorias para garantizar la protección de los fondos de los usuarios de las ITF.
Que la CNBV y demás comisiones supervisoras evalúen la proporcionalidad de la regulación establecida para los desarrolladores de API read only frente a las API read/write, así como las distinciones entre las obligaciones de aviso y autorización para las API read-only nacionales vis a vis las extranjeras.
Que la CNBV y demás comisiones supervisoras emitan la regulación en materia de banca abierta, así como lineamientos claros sobre el uso de la información de los clientes.
La opinión completa la puedes encontrar en el siguiente Link: https://www.cofece.mx/CFCResoluciones/docs/Opiniones/V197/1/5837843.pdfDesafiando el horizonte Fintech: Un análisis profundo de la regulación financiera en México a raíz de la Opinión de la Comisión Federal de Competencia Económica OPN-009-2022
